Piyasalarda TCMB ve ECB Faiz Kararlarına Odaklanıldı
Küresel piyasalarda risk iştahı sürerken, TCMB ve ECB’nin faiz kararları yatırımcıların dikkatini çekiyor.
Küresel piyasalarda teknoloji ve yapay zeka odaklı büyüme konusundaki olumlu beklentiler, yatırımcıların risk alma isteğini artırırken, yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) ve yurt dışında Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) alacağı para politikası kararları dikkatle izleniyor.
Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin piyasa fiyatlamaları üzerindeki etkileri devam ederken, ABD’deki büyük teknoloji firmalarının açıkladığı bilançolar, yapay zeka yatırımlarının süreceğine dair olumlu sinyaller verdi. Özellikle Alphabet, güçlü gelir ve kar artışıyla dikkat çekerken, IBM sınırlı bir gelir artışıyla birlikte yapay zeka ve otomasyon yatırımlarını artıracağını duyurdu.
Diğer yandan, Tesla’nın ikinci çeyrek geliri yıllık bazda artış gösterse de net karı düşerek şirketin karlılığı üzerindeki baskının devam ettiğini ortaya koydu. Bu gelişmeler, yapay zeka ve teknolojiye yönelik iyimserliği artırarak Asya’da yarı iletken sektöründe yükselişlere yol açtı.
Jeopolitik riskler, özellikle Orta Doğu’da askeri hareketliliğin artmasıyla yatırımcıların risk iştahını sınırlayan bir unsur olarak öne çıkıyor. ABD ile İran arasındaki gerilim, Hürmüz Boğazı ve diğer ticaret yollarına yönelik endişeleri artırıyor. ABD Başkanı Donald Trump, İran’ın Hürmüz Boğazı’nda bir gemiye saldırması durumunda sert karşılık verileceğini belirtti.
Bu gelişmelerle birlikte enerji fiyatlarında arz endişeleri sürerken, Brent petrolün varil fiyatı 92,4 dolara çıkarak 11 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Analistler, petrol fiyatlarındaki artışın enflasyonist baskıları artırabileceği ve bu durumun ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz artırma beklentilerini güçlendirebileceği konusunda uyarıyor.
Para piyasalarında Fed’in Eylül toplantısında faiz oranlarını yüzde 3,75-4,00 seviyesine çıkarma ihtimali yüzde 98 olarak fiyatlanıyor. Ayrıca, Aralık toplantısında da ek bir faiz artışı yapılma olasılığı yüzde 68 olarak değerlendiriliyor. Bu bağlamda, ABD’nin 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,32’ye çıkarak 14 Şubat 2025’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.
Dolar endeksi 101 seviyelerinde kalırken, altın fiyatları Fed’in faiz artırma beklentileri ve yükselen tahvil faizleri nedeniyle yüzde 0,2 düşüşle 4.121 dolara geriledi. Brent petrol ise yüzde 1,5 artışla 92 dolarda işlem görüyor.
Kurumsal bilançolara bakıldığında, Alphabet’in ikinci çeyrek geliri geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 24 artarak 119,8 milyar dolara yükseldi. Şirketin net karı ise yüzde 298 artışla 112,1 milyar dolara ulaştı. IBM de ikinci çeyrek gelirini geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 1 artırarak 17,2 milyar dolara çıkardı, ancak net karı yüzde 1 azalarak 2,17 milyar dolara geriledi.
ABD’li elektrikli otomobil üreticisi Tesla’nın net karı ise yıllık bazda yüzde 5 azalarak 1,11 milyar dolara düştü. Şirketin toplam geliri ise yüzde 26 artarak 28,2 milyar dolara ulaştı. Bu finansal sonuçların ardından Alphabet’in hisseleri piyasa sonrası işlemlerde yaklaşık yüzde 3 geriledi. S&P 500 endeksi yüzde 0,14, Nasdaq endeksi yüzde 0,57 düşerken, Dow Jones endeksi yatay bir seyir izledi.
Avrupa borsaları ise alıcılı bir seyir izlerken, yatırımcıların dikkati ECB’nin bugün açıklayacağı para politikası kararlarına çevrildi. ECB Başkanı Christine Lagarde’ın enflasyon görünümü ve enerji fiyatları konusundaki değerlendirmeleri, Avrupa piyasalarının yönü üzerinde etkili olacağı tahmin ediliyor.
Analistler, ECB’nin bugünkü toplantısında faiz oranlarını sabit tutacağına dair beklentilerin güçlendiğini belirtiyor. Orta Doğu’daki gerilimlerin enerji fiyatlarını artırabileceği endişeleri de piyasalarda önemli bir gündem maddesi olarak öne çıkıyor.
İngiltere’de yıllık enflasyon ise Haziran ayında yüzde 2,6 olarak, yüzde 2,7 olan beklentilerin altında gerçekleşti. Bu, Mart 2025’ten bu yana görülen en düşük enflasyon seviyesi oldu. Ayrıca, Avrupa Birliği (AB) üyeleri, Ukrayna’nın 2026 ve 2027 yıllarındaki acil savunma ihtiyaçları için 90 milyar avroluk kredi programına İngiltere’nin katılmasına onay verdi.
Bu gelişmelerle birlikte, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,24, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,89, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,97, Almanya’da DAX 40 endeksi de yüzde 0,58 değer kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar ise güne negatif bir seyirle başladı.
Asya piyasalarında ise, Çin hariç alış ağırlıklı bir seyir gözlemlenirken, yapay zeka yatırımlarının artacağına dair beklentiler yarı iletken sektörünü destekledi. Japonya’da Rohm Ltd hisseleri yüzde 3, Renesas Electronics hisseleri yüzde 1,5 ve Güney Kore’de SK Hynix hisseleri yüzde 5,2 değer kazandı. Ancak Çinli yapay zeka şirketi Moonshot AI’ın Anthropic’in Fable modelinden teknoloji aktarımı yaptığı iddiaları, ülke borsalarında satıcılı bir seyir oluşturdu.
Sonuç olarak, kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,6, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3,7 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,3 artarken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 düştü.
TCMB FAİZ KARARINI AÇIKLAYACAK
Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,18 değer kazanarak 14.138,85 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat da dün akşam seansında yüzde 0,08 yükseldi.
Yurt içinde gözler TCMB’nin açıklayacağı faiz kararına çevrildi. AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistler, temmuz ayında merkez bankasının politika faizini yüzde 37 seviyesinde sabit tutmasını bekliyor.
Dolar/TL dünü 47,2130’dan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın hemen üzerinde 47,2310’dan işlem görüyor. Analistler, bugün yurt içinde tüketici güven endeksi ile TCMB’nin faiz kararı ve haftalık para ve banka istatistiklerinin, yurt dışına ise Avro Bölgesi’nde ECB’nin faiz kararı ve tüketici güven endeksinin takip edileceğini belirtiyor. Teknik olarak BIST 100 endeksinde 14.300 ve 14.400 puanın direnç, 14.000 ve 13.900 puan seviyelerinin destek konumunda olduğu ifade ediliyor.
